投資情報ネット…利はここにあり

投資信託にもいろいろな種類があります。

今回お話しする「不動産投資信託｣も、その中の一つです。


不動産投資信託とは、投資家から集めた資金等で不動産を所有し、管理・運営を行ない、そこから生じる賃料や売却益が投資家に配当される新しい投資信託の仕組みのことを言います。


これまでの投資信託では、投資対象は株式や債券など「主に有価証券」と決められていました。

しかし、日本では２０００年１１月に施行された改正投資信託法により不動産等を運用対象とする投資信託が認められるようになって不動産投資信託ができたというわけです。


不動産投資信託のメリットとして、まず最初にあげられるのは、不動産の賃貸料は定期的な収入であり、短期間に大幅に変動しないので投資家に支払われる分配金が比較的安定していることです。

また、値動きが相対的に小さいことも挙げられています。

さらに、賃貸料などは物価とともに値上がりする傾向にあることからインフレに強いとも言われています。


不動産投資信託のリスクというか問題点は、第一に、金利上昇に弱い点が挙げられます。これは投資法人が不動産を購入するために借り入れを行うため、金利上昇に不動産投資信託は弱いのです。

現在のような低金利においては借り入れを行っても金利コストは低く抑えられますが、金利が上昇すると金利負担は大きくなります。

また、安定的な賃貸料収入が期待できるとはいっても、優良テナントがビルから退去したり、不景気によりテナントが入らない、賃貸料を引き下げなければならない、という事態も十分にあり得ます。

また、新しい商品ということもあり、情報開示などの点でもまだ十分とはいえないということも不動産投資信託は問題があると思います。


不動産投資信託は、メリットとリスクをよく考慮して取り組んでくださいね。